2014年世界烟草开展陈述

  传统烟草成品供求新改变

  从花费需要类别来看，卷烟花费总量略减，非卷烟类烟草成品有所添加。2014年，世界卷烟销量（含我国）近12000万箱，同比降低约2%。曩昔几年，遭到全球金融危机、卷烟加税涨价等要素影响，有些发达国家销量加速降低，近期降低速度趋缓。估计将来一段时间内，发达国家卷烟销量约以3%～6%的速度逐年递减，有些开展我国家卷烟销量有所添加，全球总量以1%～2%的速度稳步降低。

  一起，细切烟丝、斗烟、雪茄、口含烟、鼻烟等非卷烟类烟草成品销量逐年递加。2014年，奥驰亚集团在美国境内无烟气烟草成品销量较2013年添加0.7%，出售雪茄13亿支，较2013年添加6.1%；在欧洲商场上的非卷烟类烟草成品销量也继续添加，但增幅有所趋缓。菲莫世界2014年非卷烟类烟草成品销量添加3.4%，细切烟丝在比利时、捷克、匈牙利、波兰等国销量添加较快。

  全球最大的斗烟、雪茄制作商斯堪的纳维亚烟草集团，2013年出售收入（不含税）59.25亿丹麦克朗（约合人民币56.12亿元），同比添加0.5%，在西欧、北欧商场销量降幅较大的状况下，南欧、北美商场销量有所添加，别的商场销量增幅到达两位数。印度是全球最大的非卷烟类烟草成品花费商场，约占全球非卷烟类烟草成品花费总量的84%，首要原因是印度政府对卷烟征收高额歧视性税收，致使合法卷烟与别的烟草成品价差较大，非卷烟类烟草成品销量占比仍有不断进步的趋势。

  从收购才能来看，欧盟等地商场挨近饱满，美国等地商场潜力较大。按一包20支装“万宝路”卷烟的商场报价排序，欧盟、加拿大、澳大利亚等区域位居前列。2014年，五分之一的欧盟成员国卷烟涨价超越10%，二分之一的欧盟成员国卷烟涨价超越5%。而相对于较高的卷烟报价，欧盟经济状况却不容乐观，28个成员国中有21个失业率上升。反映到卷烟花费方面：为数不少的花费者转向了便宜的细切烟丝、口含烟等商品；合法代购量上升，即由贱价区域代购到高价区域卷烟销量上升了12%，合法出产并在本国合法花费的卷烟总量降低7.5%。

  相同以一包20支装“万宝路”卷烟的商场报价排序，美国在各国家和区域商场中约排在第二梯次，卷烟报价相对于居民收入来讲仍有较大添加潜力。2014年，美国商场卷烟销量约为500万箱，商场集中度较高、监管安稳，被几大跨国烟草公司认为是除我国外最有价值的商场。此外，印度、中东、东南亚等区域卷烟报价相对于本地大米报价有所降低，且有些国家卷烟销量仍有小幅添加，整体来讲具有必定添加潜力。

  新式烟草成品供求新进展

  电子烟、低温卷烟是新式烟草成品的首要代表。新式烟草成品起步较晚，销量基数不大、添加较快，厂商数量多、集中度不高，监管不完善。各大烟草公司加大商品研制力度，不断移风易俗，大力开发潜在商场。

  统计数据闪现，电子烟商场规模约为传统烟草成品的1%～2%，首要花费集体是有戒烟需要及有猎奇心思的花费者，首要花费区域是美国和欧洲，首要产地是我国珠三角区域。美国商场上的前三大电子烟品牌分别为“Blu”、“Njoy”、“Logic”，三者商场占有率在80%以上。欧洲各国状况纷歧。意大利引进电子烟较早，对新式烟草成品的承受度较高，也变成菲莫世界新近研制的潜在减害烟草成品的出售地及出产地。英、法、德、荷等国电子烟出售局势较好，西班牙阅历了电子烟暴增以后转向低迷。

  因为大众对电子烟损害的认识含糊，各国对电子烟定性不明确、监管准则不完善，电子烟商场崎岖大，杰出体现为品牌、口味繁复，更新速度快和宣扬力度大、广告投入高几大特征。据2014年1月一项美国网络查询闪现，在互联网上可检索的电子烟品牌超越460个、口味超越7700种，与2012年8月的查询结果比较，均匀每月推出超越10个新品牌、240余种新口味。因为对电子烟的定性尚无一起定论，各国监管准则广泛不够完善，对电子烟广告大多没有明确规定。因此各大电子烟厂商纷繁抓住机遇，在美国、欧洲等首要花费区域，经过安排大规模宣扬活动、邀请文娱明星、规划靓丽画面广告等方法，大力推广电子烟商品，营建如火如荼的出售空气。

  因为电子烟出产环节集中度不高，厂商数量很多，再加上几大跨国烟草公司进军电子烟的脚步加速，吞并收买案子频发。2014年，雷诺、罗瑞拉德、帝国三大公司之间的吞并重组案中，电子烟是首要内容之一。重组完结以后，原罗瑞拉德旗下电子烟品牌“Blu”将易主帝国，其在美国近50%的商场份额是招引帝国的首要原因。尽管这次雷诺抛弃了“Blu”，但其正在全力培养自有电子烟品牌“Vuse”，近期商场体现杰出。菲莫世界收买英国电子烟公司Nicocigs，得以疾速进入英国电子烟商场。日本烟草收买英国Zandera电子烟公司，首要出产高质量可重复使用型电子烟，旗下品牌“E-Lites”在英国的出售局势非常好。奥驰亚集团子公司Nu Mark有限责任公司收买绿烟公司电子烟事务及其隶属公司，买卖价值约为1.3亿美元。

  电子烟业界专利数量巨大，但实质性区别不大，这也就简单引发侵权案子。美国最大的独立电子烟制作商Njoy公司申述Victory电子烟侵略其专利权和商业包装，上一年5月美国亚利桑那州地方法院判定原告胜诉。帝国烟草公司宣告对美国三家最大的电子烟公司Blu、Njoy和Logic提起专利侵权诉讼，此前帝国烟草公司收买了电子烟的发明者我国叁龙公司（原如烟集团），由此引发了这宗专利权胶葛。

  电子烟产地高度集中于我国珠三角区域，但随着大众对商品质量和安全问题的日益重视，尤其是美国对电子烟监管的加强后，也对电子烟商品质量和安全提出了更高的请求，有些电子烟出产地址开端向美国境内搬运，以确保商品符合上市条件，因为主动化程度、管理水平较高级要素，估计本钱将有所降低。如美国佛罗里达州白云电子烟公司表明，将其制作事务移到美国的主动化工厂后，将使出产更快、更准确。罗瑞拉德公司旗下品牌“Blu”、奥驰亚集团旗下品牌“Mark Ten”等商品在我国拼装，但烟油在美国出产。

  电子烟的首要质料是烟油，相似于烟叶。电子烟商场的昌盛招引了各类公司投入电子烟油的出产，包含跨国烟叶公司、香精香料公司等。2014年4月，联一烟叶公司宣告与LOTO在美国建立合资公司，专业出产电子烟油。可是对于电子烟油的成分、功用、安全性的担忧日益闪现，近期美国FDA可能会对电子烟油的出产作出规定，如标示电子烟油成分等，这可能会对出产商造成必定影响，也是将来电子烟油出产商面对的首要检测。

  此外，低温卷烟也在2014年有较大进展。2014年1月10日，菲莫世界宣告将在意大利出资5亿美元建造首家潜在减害商品出产工厂以及一个实验工厂。项目规划出产规模达每年300亿支，估计2016年竣工，到时将发明600个就业岗位。全球第一个潜在减害商品出产工厂的规模之大，充分反映了菲莫世界对其商品的商场前景充满信心。2014年10月10日，实验工厂正式投入使用，第一批潜在减害商品也在日本、意大利上市。据报道，雷诺美国也将于2015年2月在美国威斯康星州推出低温卷烟商品“Revo”。上世纪90年代，雷诺曾推出相似商品“Eclipse”，“Revo”商品是对“Eclipse”的“从头定位”。

  首要世界烟草公司开展意向

  近年来，四大跨国烟草公司（菲莫世界、英美烟草、日本烟草、帝国烟草）所占除我国以外的世界商场份额约70%，2014年仍有小幅添加。有些区域性大型烟草公司商场占有率不断进步，但随着卷烟成品供求局势的改变，为适应商场需要改变，几大跨国烟草公司纷繁调整出产规划，将过剩产能从发达国家向开展我国家搬运，尤以欧洲区域出产厂关停并转为主，以降低运营本钱、进步盈余水平（见表2）。

  各大公司压缩过剩产能是因为当前美国烟草成品商场体现较为安稳，各大烟草公司都在活跃抢夺美国商场。2014年，美国第二大烟草公司雷诺美国对第三大烟草公司、最大的薄荷烟公司罗瑞拉德建议收买，买卖额约为270亿美元。为扩展美国商场事务，帝国烟草也加入了这次收买。除品牌权属联系改变外，帝国烟草还将获得雷诺美国的有些出售事务，将事务范围从原有的19个州扩展到美国全境，优化全球战略规划。此外，英美烟草将向雷诺美国注资47亿美元，以确保在这次并购重组以后仍占有雷诺美国42%的股份。

  在拓宽新式商场方面，菲莫世界宣告重组埃及事务形式，进步在中东和北非商场的盈余才能和添加才能。英美烟草与菲律宾国有烟草公司Mighty就分销合作联系进行合作，Mighty公司是菲律宾仅次于菲莫福川烟草公司的第二大烟草公司。日烟世界对马拉维烟草加工出产线进行了技术改造，希望马拉维可以变成全球白肋烟出产的领导者。加大新式商场的拓宽力度是各大跨国烟草公司寻求新添加点的一起策略。

  跨国“四大” 强势主导

  作为全球第一大跨国烟草公司，菲莫世界公司具有全球销量前15位的烟草品牌中的7个，事务广泛全球180余个国家和区域，世界商场占有率约25%。其间，“万宝路（Marlboro）”在美国以外商场的年销量约580万箱，高居榜首。2014财年，菲莫世界卷烟销量1711.9万箱，同比降低2.8%，其间欧盟商场销量370.4万箱，同比添加0.1%。2014年11月在日本、意大利上市的潜在减害商品（低温卷烟）品牌“iQOS”势头杰出，日本花费者知晓率约为34%，意大利约为16%。2014财年，其出售收入（含花费税）801亿美元（约合人民币5000亿元）。

  全球第二大跨国烟草公司英美烟草公司，现在世界商场占有率约为20%，公司旗下首要世界大品牌包含“登喜路（Dunhill）”、“健牌（Kent）”等。2014财年，英美公司共出售卷烟1334万箱，同比降低1.4%，但全球驱动品牌卷烟销量增幅达5.8%。亚太区域卷烟销量394万箱，同比添加0.1%，美洲区域卷烟销量262万箱，同比降低2.3%，西欧区域卷烟销量224万箱，同比降低5.9%。2014财年，其出售收入（含花费税）425.06亿英镑（约合人民币4132亿元）。

  日本烟草公司世界商场占有率约为17%，首要多样化事务包含食物、饮料、制药。公司旗下首要世界大品牌包含“云斯顿（Winston）”、“骆驼（Camel）”、“七星（Mevius）”、“乐迪（L&D）”等。2014财年，日烟公司出售烟草成品（含非卷烟类商品）1020.8万箱，同比削减4.4%，其间：国内烟草成品销量224.8万箱，同比削减3.6%；世界烟草成品销量796万箱，同比削减4.7%。2014财年，其烟草事务含税出售收入74427亿日元（约合人民币3917亿元）。

  帝国烟草公司现在世界商场占有率约为9%。除烟草主营事务外，子公司Fontem Ventures运营电子烟、饮料事务，子公司Logista运营欧洲区域烟草物流事务。公司将旗下品牌划分为生长型、专业型，生长型包含“大卫·杜夫”等10个品牌，占卷烟总销量的45%；专业型品牌是指针对有些花费集体的多样化烟草成品品牌，含卷烟、细切烟丝、雪茄和无烟气烟草成品等，占烟草成品总出售收入的12%。

  2014财年，帝国烟草销量588.8万箱，同比降低7%。生长型品牌销量262万箱，同比添加7%；专业型品牌出售收入（不含税）8.11亿英镑，同比添加2%。

  区域公司 稳步生长

  奥驰亚集团。集团前身为菲莫公司，经重组后运营美国国内烟草事务以及多样化事务，现为美国国内第一大烟草公司。2014财年，集团卷烟销量250.8万箱，同比削减3%，雪茄12.7亿支，同比添加6.1%。卷烟商场份额50.9%，同比进步0.2个百分点，其间“万宝路”销量216万箱，同比削减3%，商场占有率43.8%，同比进步0.1个百分点，雪茄商场份额29%，同比降低0.1个百分点。无烟气烟草成品销量7933亿盒，同比添加0.7%，出售收入16.71亿美元（不含花费税），同比添加1.4%，商场份额55.2%，同比进步0.2个百分点。

雷诺美国公司。美国第二大烟草公司，部属5个首要子公司：雷诺烟草公司运营卷烟事务；美国鼻烟公司，美国第二大无烟气烟草成品公司；圣塔菲天然烟草公司，运营无添加剂的天然烟草成品，包含有机烟草成品；尼可维姆尼古丁代替品公司，在美国、瑞典运营尼古丁代替医治商品；雷诺电子烟公司，首要品牌“Vuse”。2014年，雷诺烟草公司出售卷烟122万箱，同比削减5%，美国商场占有率26.5%，同比降低0.1个百分点；美国鼻烟公司出售商品4.8亿听，同比添加2.8%，美国商场占有率34.3%，同比进步0.3个百分点；圣塔菲天然烟草公司出售卷烟7.8万箱，同比添加10%，美国卷烟商场占有率1.6%，同比进步0.2个百分点。

  韩国烟草人参公社。韩国最大的烟草公司，全球第五大跨国烟草公司，商品出口到50多个国家和区域，由原政府独占公司于1987年私有化改制而组成，主营事务为烟草和人参，别的事务还包含食物、特产等。2014财年，国内卷烟销量111.4万箱，同比添加2.4%，国内商场占有率62.2%，较上年进步0.7个百分点。境外卷烟销量86.6万箱，同比添加26.4%。卷烟出售收入（不含税）25000亿韩元（约合人民币142.5亿元），同比添加6.7%。其间，国内卷烟出售收入（不含税）19669亿韩元（约合人民币112.1亿元），同比添加4.1%，出口卷烟出售收入（不含税）5331亿韩元（约合人民币30.39亿元），同比添加17.8%。公司完成净利润7176亿韩元（约合人民币40.9亿元），同比添加34.9%。

  印度烟草公司。公司前身为帝国烟草公司印度分公司，1974年改组更名为印度烟草公司，现为印度第一大烟草公司。公司事务范围广泛，涵盖疾速花费品、酒店、造纸印刷、信息技术、农业等多个范畴。印度烟草商场的杰出特点是：花费总量大，合法卷烟花费量小。其烟草花费量居全球前10位，但合法卷烟成品花费仅占全球卷烟花费量的1.8%，占国内各类烟草成品花费量的12%，首要原因是高额歧视性卷烟花费税和增值税致使合法卷烟与别的烟草成品的价差较大。高额税收一起引发了很多卷烟不合法交易，约占国内卷烟花费量的20%。

  埃及东方烟草公司。2014年，在埃及国内商场，改变了与菲莫世界原有授权加工的合作联系；在世界商场，大力开辟非洲商场，计划在马拉维出资设厂。

  印尼盐仓集团。印尼抢先的丁卷烟制作商，自2004年起国内商场占有率逐年降低，首要原因是丁卷烟这一品类所占商场份额不断降低。2013年国内商场占有率约为20.6%，同比根本相等。烟草成品销量153.2万箱，同比添加4.5%。

  世界烟叶商场概况

  2014年世界烟叶商场销量有所添加（见表3），整体供过于求，报价继续低迷。遭到烟草花费品需要削减的影响，烟叶需要降低，而有些烟叶主产区丰登，致使烟叶整体供过于求，报价低迷。

  2014年美国首个开拍的烤烟拍卖场成交约12.5万磅烟叶，仅占拍卖总量的60%，均价为1.1美元/磅（约2.42美元/公斤），最高报价为1.5美元/磅，很多栽培者表明不能承受拍卖场过低的报价。2014年津巴布韦烟叶的产值到达2.16亿公斤，同比添加31%，销量1.288亿公斤，同比降低12.3%，均价5.72美元/公斤，同比略有进步，但拍卖场报价曾跌至3美元/公斤以下，出口收入7.36亿美元，同比降低11.3%。2014年马拉维烤烟产值创五年新高，销量较曩昔五年的均匀销量添加约180%，共售出各类烟叶1.88亿公斤，同比添加14.11%，均价1.9美元/公斤，同比降低13.2%。各烟叶主产地正经过缩减烟叶栽培面积等办法应对供过于求、报价低迷的窘境。

  2014年全球烟叶收购方法的首要改变为：直采比重添加，但美国烟叶直采比重降低。直采首要是指烟草公司事前与烟叶栽培者签定收购协议，整株收购烟叶，并自行承担烟叶质量风险的收购方法。经过跨国烟叶公司或许拍卖场进行的烟叶收购为直接收购。为加强对质料供给的操控，烟草公司直接向栽培者收购的份额不断上升，可是大的烟叶公司仍在全球范围内具有更强的资源配置优势，其地位和效果不行代替。2014年，菲莫世界改变了在美国的烟叶收购形式，不再直接与栽培者签约，彻底经过烟叶公司进行收购。

  全球烟叶商场的供求改变也影响了两大跨国烟叶公司的商场体现。2014年，全球第一大跨国烟叶公司环球烟叶公司出售收入21.84亿美元（约合人民币136.47亿元），同比削减12.5%，净利润（不含所得税）9545万美元（约合人民币6亿元），同比削减35.7%。2013年巴西税收政策的改变曾为公司带来收入，除掉这一要素后，2014年净利润较2013年略有降低。

  2014财年，全球第二大烟叶公司联一烟叶公司烟叶销量为4.25亿公斤，接连三年坚持根本安稳，出售收入23.55亿美元（约合人民币147.19亿元），同比添加5%，净亏本8670万美元（约合人民币5.42亿元）。亏本的首要原因是，2013年下半年至2014年一季度，巴西烟叶报价高企，并引发全球烟叶报价进步；优异烟叶产值降低致使收购本钱添加；公司事务重组以及资金运作致使的资金净流出等。